四方街是古城的中心广场，是丽江古城心脏，交通四通八达，周围小巷通幽，占地约6亩。广场的形状很像方形的知府大印，由土司取名四方街，取“权镇四方”之意。也有人说是因为这里的道路通向四面八方，是四面八方的人流、物流集散地，所以叫四方街。

　　四方街并不水平，而是向东稍有倾斜，这是为什么呢？四方街就如纳西谚语所说的，是个除了“鸡辔头外、什么都有卖”的热闹集市，没几天就会有许多垃圾，古代没有固定的清洁工，古城人民就根据地势，巧妙地利用西河水自流冲洗广场。做法是：下午集市散了，人们就用三块铺板在卖豌豆桥下（现改为卖鸭蛋桥下）一闸，西河水就漫上河岸流向广场，四周店铺的主人则用棍乘水势挑拨，污水流入东河，去灌溉千顷农田。利用河水自流洗街，既干净，又免了扫地之劳，这在我国的城市中恐怕是绝无仅有的。

　　四方街还是藏区及丽江的马匹、毛皮、藏药等特产和南方的茶叶、丝绸、珠宝等商品的一个贸易中心。古往今来，白天，这里商贾云集，买卖兴隆，并自然的归行划市连周围的几座桥都成了一些商品的专卖地，如科贡坊前的这座桥叫“卖豌豆桥”，西南角的那座桥叫“卖鸭蛋桥”。中午前后，会有许多着传统服装的纳西老人在这里伴随古老的乐曲手牵手跳民族舞蹈。到了夜晚，特别是节日的夜晚，这里又成了各族儿女的歌坛舞池，人们燃起篝火，在这里对山歌，跳起锅庄、阿丽哩、芦迪舞，通宵达旦。明代木公土司的诗句“一匝芦笙吹未断，踏歌起舞月明中”，就是这种盛况的真实写照。